国际干散货运输市场月度报告（2024.02）

2月份，虽正值春节淡季，但需求端表现超预期，货盘放出明显增多，运力供给持续偏紧，国际干散货运输市场呈现明显的回暖行情，远东干散货租金指数月均值同环比均大幅上涨。分船型来看，海岬型船市场表现最为抢眼，节中节后澳大利亚铁矿石运输需求集中释放，加之供求两端恶劣天气影响船舶周转，运价升至过去几年历史同期最佳水平。巴拿马型船和超灵便型船市场，面对春节长假影响，煤炭货盘不减反增，带动市场氛围持续转暖，日租金稳步上涨。运力方面，据克拉克森统计，截至2月末，全球干散货市场运力总计13613艘，10.09亿载重吨，较上月末增加约130万载重吨。运价方面，2月29日，上海航运交易所发布的远东干散货指数（FDI）租金指数为1835.98点，较上月末上涨85.6%；2月平均值为1316.76点，环比上月上涨19.5%，较去年同期平均上涨112.7%。

海岬型船市场表现火热，运价升至历史同期高位。2月份，铁矿石需求端延续疲弱表现，节后铁水复产不及预期，2月247家钢厂高炉开工率平均值为76.30%，环比微涨0.11个百分点。叠加美联储降息预期延迟等利空因素影响，铁矿石价格下行。2月29日，品位为62%的澳大利亚铁矿石价格为117.3美元/吨，较上月末下跌11.0%，月均值为124.6美元/吨，较上月平均下跌7.6%。本月国内沿海主要港口铁矿石库延续了去年10月中旬至今的累库态势。2月26日，国内45港铁矿石库存总量为13774.19万吨，较上月底上涨6.4%。运价方面，太平洋市场，月初阶段，面对春节长假的逐步临近，澳洲货主的发货节奏未有放缓，三大发货人齐聚市场，铁矿石运输需求增长，成交氛围趋于活跃。加之国内长江口区域大雾天气、油价以及FFA远期合约价格上涨等因素支撑，市场情绪持续改善，运价稳步上行。节中节后，需求表现更趋强劲。澳洲主要矿商均在市场加大寻船力度，货盘集中释放，运输需求明显提振。而运力方面却持续受到天气因素扰动，先后有澳洲西部台风、国内北方寒潮影响船舶周转。运力缺口不断放大，船东挺价意愿强烈，运价大幅上涨，不断刷出年内新高，且明显好于往年同期水平。2月29日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为32230美元，较上月末上涨202.1%；本期平均值19135美元，较上期平均上涨30.6%，较去年同期平均上涨438.1%；西澳丹皮尔至青岛航线运价为12.473美元/吨，较上月末上涨57.1%；本期平均值9.741美元/吨，较上期平均上涨14.1%，较去年同期平均上涨53.0%。大西洋市场，节前，巴西铁矿石货盘并未出现明显萎缩，市场氛围维持较好，运价稳中有升。节中节后，远程矿航线运输需求依旧维持平稳。不过，在太平洋市场火热行情带动下，市场情绪逐渐升温，加之澳洲航线帮助消化不少运力，供给总体偏紧，运价加速上行。2月29日，巴西图巴朗至青岛航线运价为27.827美元/吨，较上月末上涨32.4%；本期平均值24.380元/吨，较上期平均上涨4.2%，较去年同期平均上涨47.8%。

巴拿马型船市场节后迎来大涨，运价持续刷出年内新高。粮食市场，2月初，产销区大豆购销相对清淡，南美粮食货盘表现一般，租家通过放缓出货节奏进行压价，节前运价小幅下跌。节后，煤炭运输需求提振，消化过剩运力，带动粮食运价上涨。2月29日，巴西桑托斯至中国北方港口粮食航线运价为42.800美元/吨，较上月末微涨0.6%；本期平均值42.447美元/吨，较上期平均上涨2.3%，较去年同期平均上涨18.6%。太平洋市场，2月份，面对春节长假影响，煤炭货盘表现强劲。印尼即期煤炭货盘持续放出，尤其节后出货集中，运输需求旺盛。反观即期运力供给偏紧，加之煤炭价格上行，市场买涨情绪升温，船东积极挺价，运价加速上涨。2月29日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为16100美元，较上月末上涨42.8%；本期平均值13361美元，较上期平均上涨17.4%，较去年同期平均上涨60.7%；中国南方经印尼至韩国航线日租金为14467美元，较上月末上涨49.7%；本期平均值11917美元，较上期平均上涨20.1%，较去年同期平均上涨77.5%；印尼萨马林达至广州航线运价为9.227美元/吨，较上月末上涨32.2%；本期平均值7.996美元/吨，较上期平均上涨7.0%。较去年同期平均上涨21.5%。

超灵便型船市场稳步上行。月初，春节长假影响下，煤炭运输需求一度趋弱，钢材、镍矿等货盘表现也颇为低迷，船多货少格局下，日租金承压下行。春节前夕，煤炭货盘逐渐增多，市场氛围转暖，日租金触底回升。节后，印尼即期煤炭、镍矿货盘陆续释放，即期运力紧张，船东信心充足，积极推涨，日租金加速上行。2月29日，中国南方/印尼往返航线日租金为11827美元，较上月末上涨37.9%；本期平均值9459美元，较上期平均上涨10.3%，较去年同期平均上涨47.5%；新加坡经印尼至中国南方航线日租金为15550美元，较上月末上涨33.5%；本期平均值12689美元，较上期平均上涨7.7%，较去年同期平均上涨46.1%；印尼塔巴尼奥至中国广州航线运价为11.704美元/吨，较上月末上涨20.3%；本期平均10.121美元/吨，较上期平均上涨3.1%，较去年同期平均上涨13.9%。